금융 이력이 없어 대출 문턱조차 넘지 못하던 인도 고객들의 잠재 신용을 AI로 찾아내 온 기업이 국내 증시 입성을 노린다. 인도 핀테크 기업 어피닛(Afinit)은 2026년 8월 26일 한국거래소에 코스닥 상장예비심사청구서를 제출하고 IPO 절차에 착수했다고 밝혔다. 대표주관사는 미래에셋증권, 공동주관사는 하나증권이 맡았다.
어피닛의 핵심은 자체 개발한 AI 대안신용평가시스템 ACS(Alternative Credit Scoring)다. 기존 금융 이력만으로는 평가받기 어려운 고객을 대상으로 9만 개 이상의 대안 데이터를 분석해 신용도를 산출하는 방식으로, 금융 서비스 이용까지 걸리는 시간을 약 5분으로 단축시켰다. 이 기술은 인도에서 운영 중인 금융 플랫폼 트루밸런스(True Balance)에 적용돼 누적 다운로드 1억2천만 건, 재이용률 90% 이상을 기록했으며 인도 전역 95% 이상 지역에서 서비스되고 있다.
10년 데이터가 만든 실적
ACS를 기반으로 한 대안 데이터 축적은 실적으로 이어지고 있다. 어피닛의 2026년 상반기 매출은 1,123억원, 영업이익은 296억원으로 반기 기준 최대치를 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 45.8%, 영업이익은 79.4% 증가했고 영업이익률은 26.4%에 달했다. 최근 5년간 신규 고객 연평균 증가율은 79%였으며, 매출은 2021년 242억원에서 2025년 1,619억원으로 약 6.7배(연평균 성장률 60.8%) 성장했다.
베트남으로 확장하는 AI 신용평가 모델
어피닛은 인도에서 검증한 AI 신용평가 모델을 신흥시장으로 확장하고 있다. 신한베트남파이낸스(SVFC), 롯데파이낸스베트남(LFVN)과 업무협약을 맺고 베트남 진출을 추진 중이며, 인도네시아 등 다른 신흥시장으로도 확대할 계획이다. 회사는 IPO를 계기로 트루밸런스를 보험, 신용카드 중개 등을 포함한 종합 금융 플랫폼으로 확장한다는 방침이다.
이철원 어피닛 대표는 “인도에서 10년간 축적한 데이터와 AI 기술로 기존 금융 이력만으로 평가받기 어려웠던 고객의 잠재 신용을 발견하고 실질적인 금융 서비스를 제공해 왔다”며 “코스닥 상장을 도약의 계기로 삼아 전 세계 누구도 금융에서 소외되지 않는 글로벌 혁신 핀테크 기업으로 성장하겠다”고 말했다.
어피닛이 그리는 성장 경로는 결국 데이터와 AI 기술이 핵심축이다. 9만 개 이상의 대안 데이터를 실시간으로 학습해 신용을 재해석하는 ACS 체계가 인도를 넘어 베트남, 인도네시아 등 금융 소외 인구가 많은 신흥시장에서도 동일하게 작동할 수 있을지가 상장 이후 관전 포인트가 될 전망이다.